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El multimillonario Bill Ackman ha invertido el 18% de su cartera de Pershing Square en una sola acción resistente.
Bill Ackman, el multimillonario gestor de fondos de cobertura de Pershing Square Capital Management, es conocido por su cartera concentrada que se enfoca en empresas de alta calidad con una perspectiva a largo plazo.
Una de las principales tenencias de Ackman es Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG), que representó el 18.2% de su cartera a partir del 31 de diciembre. La firma de Ackman ha mantenido la acción del restaurante desde el tercer trimestre de 2016, comprando inicialmente acciones a alrededor de $411 cada una. Desde entonces, el valor de la acción ha aumentado en un impresionante 545%.
En los últimos cinco años, los ingresos y las ganancias diluidas por acción de Chipotle han crecido a tasas compuestas anuales del 15.2% y 47.7%, respectivamente. Este sólido rendimiento ha sido un motor clave del significativo crecimiento de la acción.
A pesar de la incertidumbre económica, las presiones inflacionarias y los temores de una recesión, Chipotle ha continuado publicando fuertes resultados financieros. En el cuarto trimestre de 2023, la compañía informó un aumento del 8.4% en las ventas de las mismas tiendas en comparación con el año anterior, impulsado por un aumento del 7.4% en los recuentos de transacciones.
Sin embargo, cuando Ackman invirtió por primera vez en Chipotle hace más de siete años, la compañía estaba lidiando con las secuelas de un susto de E. coli, que llevó a una disminución de las ventas y a una reputación dañada.
Los inversores que consideren seguir los pasos de Ackman e invertir en Chipotle pueden querer esperar un precio de entrada más atractivo. La actual relación precio-ganancias a futuro de la acción es de alrededor de 50, lo que indica altas expectativas para el rendimiento futuro de la compañía.
A pesar de su valoración actual, Chipotle tiene un potencial de crecimiento significativo. La compañía opera actualmente 3,437 ubicaciones, cada una generando un promedio de $3 millones en volumen de unidad anual (AUV). La dirección cree que podría haber hasta 7,000 tiendas en América del Norte en el futuro, cada una generando $4 millones en AUV. Esto equivaldría a posibles ingresos anuales de $28 mil millones, en comparación con las ventas de 2023 de $9.9 mil millones.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que este optimismo ya se refleja en el precio actual de la acción.
